第一部分：商務運營管理
綜述圖1-2 商務運營管理部分的章節(jié)邏輯結(jié)構(gòu)
第1章 公司財務運營綜述
1.1 財務運營的目的
在本書的這一版中，商務運營管理這部分的重心會集中在公司的財務運營管理上。
公司的財務運營主要涉及到三個方面：
�。�1）怎樣獲得資金來支持企業(yè)的運作。
�。�2）應該進行什么投資來使得資本的效益最大化。
�。�3）日常的財務管理，包括財務上的追蹤、分析和管理，以保證經(jīng)營活動能夠按計劃進行，公司能夠存續(xù)和發(fā)展，并為股東帶來收益。
公司的財務運營簡單地說， 就是要通過一系列的財務決策和財務實踐來增加公司價值。但是，如同一切需要認知、實踐和創(chuàng)造力的領域一樣，公司的財務運營既是一門學問，有自己的理論體系，也是大量的實踐活動。其真正有魅力的地方就在于為了實現(xiàn)一個簡單的目標--增加公司價值，全世界各地的商務人士要在不同的國家、制度體系和行業(yè)監(jiān)管方式下，在不同的社會文化法律法規(guī)背景里，在不同的生產(chǎn)要素組合方式下，通過相類似或者完全不同的活動方式，來進行殊途同歸的活動。
公司財務運營就是要通過一系列的財務決策和財務實踐來增加公司價值。股東財富最大化是公司財務運營活動的出發(fā)點和歸宿，也是企業(yè)經(jīng)營目標在財務上的具體體現(xiàn)和集中概括。一家公司的多個股東，有不同的風險關注，有不同的財務知識水平，但卻可以將企業(yè)委托給職業(yè)經(jīng)理人團隊來經(jīng)營，只要求一個簡單的目標：股東利益最大化，這就是現(xiàn)代公司存在的根本目的。但從公司理財?shù)慕嵌葋砜�，股東利益最大化，倒不一定是盈利最大化，而是現(xiàn)值最大化。
公司理財以資金流動為對象，而資金流動是對企業(yè)經(jīng)營過程的一般與本質(zhì)的抽象，是對企業(yè)再生產(chǎn)運行過程的全面再現(xiàn)。以資金管理為中心的企業(yè)理財活動是一個動態(tài)管理系統(tǒng)。公司理財圍繞資金運動展開。資金運動作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要過程和主要指標的體現(xiàn)，具有最大的綜合性。掌握了資金運動，就猶如牽住了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的“牛鼻子”一樣，達到“牽一發(fā)而動全身”的效果。
企業(yè)資金流動有三種類型：
- 經(jīng)營性現(xiàn)金流動（Operating cash flows）：指與企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售和服務提供相聯(lián)系的交易所形成的現(xiàn)金流入與流出。
- 投資性現(xiàn)金流動（Investment cash flows）：指與企業(yè)固定資產(chǎn)和長期證券的購進與出售相聯(lián)系的交易所形成的現(xiàn)金流入與流出。
- 籌（融）資性現(xiàn)金流動（Financing cash flows）：指與企業(yè)股東權(quán)益、長期債務籌資和短期債務融資相聯(lián)系的交易所形成的現(xiàn)金流入與流出。
上述三種類型的資金流動對應了公司理財中的三個活動：經(jīng)營活動、投資活動和融資活動。
這三個方面之間相互影響、相互作用：融資的數(shù)量、結(jié)構(gòu)與成本會影響到投資的規(guī)模、組合與效益；投資的規(guī)模、組合和效益最終會影響企業(yè)的收益和分配，而企業(yè)的收益和分配同樣會影響下一個投資決定和融資決策。
