2015年1月19日，“第二屆互聯(lián)網(wǎng)金融全球峰會(huì)”在北京召開，本屆峰會(huì)以“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”為主題。峰會(huì)主要圍繞如何思考和布局IT企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略、傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)策略、個(gè)人理財(cái)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代、金融風(fēng)險(xiǎn)控制的大數(shù)據(jù)實(shí)踐進(jìn)行探討。搜狐財(cái)經(jīng)作為合作媒體對(duì)大會(huì)進(jìn)行了全方位報(bào)道。
互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)秘書長(zhǎng)易歡歡在演講中說，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始逐漸形成細(xì)分領(lǐng)域，有些商業(yè)模式開始形成雛形，包括這些大的模式里面，預(yù)計(jì)2016年形成比較大的盈利，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)階段極有可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)泡沫，尤其是在無風(fēng)險(xiǎn)利率下降的情況之下，尤其你看到股市，保險(xiǎn)，再把你客戶的資金帶走的情況之下，有一個(gè)小的下滑，只有在商業(yè)模式成熟之后，才能真正迎來一個(gè)比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。
以下是文字實(shí)錄：
易歡歡：非常感謝，我一定把時(shí)間控制好，盡快速度把我的觀點(diǎn)過一下，這里面最重要的是，因?yàn)槲覀兘?jīng)歷了2013年整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)剛剛的孕育到2014年大潮的快速來臨，去年年底我們當(dāng)時(shí)是陪著一些領(lǐng)導(dǎo)30幾人一起在美國(guó)的東部，中部和西部整體走了一個(gè)月，包括最邊上的，包括特別勤奮的，我們的翻譯，在整個(gè)過程里面有幾點(diǎn)感受做一個(gè)核心的分享，不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)金融一定要站在一個(gè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來看待我們當(dāng)前所處一個(gè)環(huán)境。
第一個(gè)，我拿出一個(gè)數(shù)據(jù)，這等于美國(guó)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，我們把中國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表跟美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表拿出來一看，尤其是四季度，我最大的感受是發(fā)現(xiàn)，如果拋去發(fā)改委放水的話，我們國(guó)內(nèi)的增長(zhǎng)速度比美國(guó)還要持平，甚至更低，為什么因?yàn)槊绹?guó)四季度的增長(zhǎng)極有可能突破五點(diǎn)幾，我們?cè)诿绹?guó)走訪的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上在中西部已經(jīng)陷入了很大的困難，包括東部除了紐約和部分城市之外，但是有一個(gè)關(guān)鍵的，在西部以及以加州為核心的整個(gè)硅谷地帶，那個(gè)地方所處的大量創(chuàng)新企業(yè)，中小企業(yè)，輔業(yè)企業(yè)迎來了快速的增長(zhǎng)，很大一部分都是來自于美國(guó)的中小企業(yè)和服務(wù)業(yè)。
第二個(gè)，這個(gè)是我們當(dāng)時(shí)在芝加哥請(qǐng)了專家來講課，我們當(dāng)時(shí)提出很多問題，一個(gè)老師把中國(guó)的核心能力給大家看的時(shí)候嚇一跳，尤其在中國(guó)標(biāo)榜的里面，你會(huì)發(fā)現(xiàn)如果把美國(guó)按照100分的這么一個(gè)分類來講，你會(huì)發(fā)現(xiàn)什么情況，中國(guó)整個(gè)制造業(yè)的成本大概在96分，什么意思，中間的差距已經(jīng)在疾速的縮小，而且你會(huì)發(fā)現(xiàn)未來的趨勢(shì)你看，隨著人口老齡化，人口的成本在往上走，第二要素價(jià)格向環(huán)境，向資源，向社會(huì)向電還在不斷地持續(xù)往上走，同時(shí)還有一個(gè)什么情況，如果中國(guó)的尤其在座的很多創(chuàng)業(yè)型企業(yè)能做起來，能夠做大，能夠長(zhǎng)大真的是非常不容易，為什么？因?yàn)槊绹?guó)中小企業(yè)拿到的是5到7個(gè)點(diǎn)的融資成本，但是我們絕大多數(shù)的中小企業(yè)獲得的資金成本超過18%甚至于更高，這是一個(gè)很重要的變化，所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)這兩個(gè)因素疊加在一起。
第三個(gè)情況，為什么給大家看這張圖，當(dāng)時(shí)我們?cè)诿缆?lián)儲(chǔ)最大的感受，美國(guó)從08年到現(xiàn)在未知，08年度過整個(gè)金融危機(jī)很重要的原因，是來自于QE，美國(guó)沒有直接向中國(guó)08年那樣，把大量的流動(dòng)性投放到市場(chǎng)里面，帶來的是沒有幫助市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，反而流向了房地產(chǎn)，把整個(gè)社會(huì)的融資成本，你越投向長(zhǎng)期的固定資產(chǎn)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)你越缺錢，美國(guó)通過美國(guó)金融機(jī)構(gòu)債券的持有，他再疊加，同樣也在放水，美國(guó)你會(huì)發(fā)現(xiàn)最近幾年在放水，但是他資金在漲了，他大量的在債券里面，但是他債券的平均期限是6年到8年，因?yàn)槭俏磥韮赡赀@些錢會(huì)持續(xù)的流動(dòng)到市場(chǎng)里面，他帶來的結(jié)果是什么？美國(guó)人會(huì)持續(xù)不斷的進(jìn)一步的開始加息，加息帶來美國(guó)資產(chǎn)價(jià)格的往上走。
這里面是我剛剛看到的東西，這張圖大家一定要去想想去看看，為什么像李嘉誠(chéng)這種的海外房地產(chǎn)商開始逐漸往中國(guó)走，原因在于當(dāng)前08年以來，當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)的一個(gè)暴力帶來的是大量海外的資金通過貿(mào)易，通過各種方式進(jìn)入到中國(guó)，現(xiàn)在你會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些資金成本的價(jià)格在往上漲，美元在增值，他帶來的結(jié)果是流動(dòng)性在不由自主的溢價(jià)，中間的結(jié)果是你發(fā)現(xiàn)未來幾年，大量的供給，成交量的萎縮，就算是限購的打開，他只是一個(gè)反彈，我們地產(chǎn)將會(huì)進(jìn)一步優(yōu)壓力，而且在這樣的背景之下，為了消除我們看到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的壓力，為了對(duì)抗這么一個(gè)流動(dòng)性的溢出，我認(rèn)為未來的央行將進(jìn)一步的進(jìn)行多次降息，這是很大的背景。
還有一個(gè)因素你會(huì)發(fā)現(xiàn)，尤其在座的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士來講，我剛才講的是資產(chǎn)，現(xiàn)在要講資金端，有什么核心要素，你會(huì)發(fā)現(xiàn)在資金端里面，他會(huì)有很多個(gè)配置的方向，包括什么，包括我們看到配置房地產(chǎn)，配置信托，配置P2P，包括配置要素，這里面我們可以看到未來幾年里面，會(huì)持續(xù)性的，我們已經(jīng)居民的大類資產(chǎn)，尤其富人資產(chǎn)從其他領(lǐng)域里面往股市流入，這是一個(gè)大的方向，所以對(duì)我們現(xiàn)在所處的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)者來講意味著什么，意味著第一個(gè)在房地產(chǎn)投資不穩(wěn)定的情況之下，大額的跟地產(chǎn)鏈條直接相關(guān)的這一塊他的資產(chǎn)會(huì)進(jìn)一步的惡化，你現(xiàn)在看上去，原來我把房子壓在這兒，按照7折來壓，最可怕的不是價(jià)格下跌10%，而在于突然間沒有了成交量，你這個(gè)房子就在你手上出不去，這是一個(gè)很重要的。
另外一個(gè)新的趨勢(shì)，就是我們看到的基于大數(shù)據(jù)，征信，垂直行業(yè)，以及企業(yè)成本的降低，我們看到現(xiàn)在油價(jià)大宗商品的持續(xù)下跌，我估計(jì)在明年6月份以后，企業(yè)的盈利狀況會(huì)進(jìn)一步復(fù)蘇，產(chǎn)業(yè)金融，他的產(chǎn)品會(huì)逐漸的優(yōu)化。第三個(gè)，降息降準(zhǔn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)下降，優(yōu)質(zhì)資源，以前你會(huì)發(fā)現(xiàn)，我必須要通過P2P12，13個(gè)點(diǎn)進(jìn)入。
第二個(gè)，我想講流量，有兩個(gè)核心要素，第一個(gè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融落地進(jìn)程加快，投資將更多元化。還有就是在競(jìng)爭(zhēng)端，很多企業(yè)老板跟我們聊，發(fā)現(xiàn)最后掙錢不是他們掙的，是咱們?cè)谧陌俣鹊臈钸M(jìn)總，大部分的錢被流量平臺(tái)，導(dǎo)流平臺(tái)掙了。
剛才講到宏觀背景，我表達(dá)了一個(gè)核心要素，在于為什么你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在幾年前如果一個(gè)民營(yíng)的機(jī)構(gòu)要來做金融，竟然會(huì)被拍死，但是在這一屆為什么有這么大的容忍性，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，任何一張四季度的報(bào)表，放在任何的領(lǐng)導(dǎo)面前他的壓力就來了，美國(guó)體量相當(dāng)于中國(guó)的兩倍，增長(zhǎng)依舊超過5%，中國(guó)現(xiàn)在在拋去放水之后的增長(zhǎng)處在一個(gè)相對(duì)的低位，這個(gè)時(shí)候只要任何領(lǐng)導(dǎo)能夠幫助中小企業(yè)，幫助小微企業(yè)解決融資成本難問題的所有條件都可以來做，于是我們看到今年的開年，李總理去了微眾銀行，還有1月10號(hào)，人民銀行頒布了關(guān)于促進(jìn)移動(dòng)金融的指導(dǎo)意見，這幾件事情加在一起，包括未來出臺(tái)的一些意見都是重要的信號(hào)。
所以互聯(lián)網(wǎng)金融到底處在什么階段，在2013年以前，那個(gè)時(shí)候從A到B的階段，他們那個(gè)時(shí)候出讓很多的股權(quán)比例才能籌到錢，當(dāng)前我們發(fā)現(xiàn)通過2013年的普及，2014年的傳告，現(xiàn)在開始逐漸形成了逐步的細(xì)分領(lǐng)域，有些商業(yè)模式開始形成了雛形，包括這些大的模式里面，我們預(yù)計(jì)2016年形成比較大的盈利，但是你會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)階段極有可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)泡沫，尤其是在無風(fēng)險(xiǎn)利率下降的情況之下，尤其你看到股市，保險(xiǎn)，再把你客戶的資金帶走的情況之下，有一個(gè)小的下滑，只有在商業(yè)模式成熟之后，才能真正迎來一個(gè)比較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。
這里面我們把互聯(lián)網(wǎng)金融里面有兩個(gè)還在進(jìn)一步的拆分，把每個(gè)細(xì)節(jié)都做了一個(gè)他們市場(chǎng)空間的拆算，大家說算法，可以會(huì)后聯(lián)系，我們看到在理財(cái)產(chǎn)品，2013年美國(guó)大概60多萬美金的理財(cái)產(chǎn)品，只有15%存在銀行，37%投資于債券和股票，48%投資于其他產(chǎn)品，但是我們國(guó)家當(dāng)前中國(guó)居民儲(chǔ)蓄已超過了50%，跟銀行直接相關(guān)，超過70%，未來基于互聯(lián)網(wǎng)的方式打破了渠道，打破了網(wǎng)絡(luò)，未來我們認(rèn)為理財(cái)市場(chǎng)大概在20萬的市場(chǎng)規(guī)模，今年有個(gè)核心要素是什么？大家要關(guān)注到，在互聯(lián)網(wǎng)上銷售基金的數(shù)量已經(jīng)全面超過了線下，我們預(yù)計(jì)未來幾年，未來絕大多數(shù)的銷售都會(huì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)。第二個(gè)，消費(fèi)信貸，我們可以看到到2013年的6月份，中國(guó)人民持有信用卡只有0.3張，在這里面我們預(yù)計(jì)按照未來平均每個(gè)人兩張的信用卡，而且中間如果有一張是稅務(wù)信用卡的，會(huì)打造一個(gè)空間。第三個(gè)小貸，不多說了。還有保險(xiǎn)，給大家重點(diǎn)說一下，保險(xiǎn)跟互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，尤其在以場(chǎng)景為核心的保險(xiǎn)的結(jié)合，你像怎么樣跟車險(xiǎn)，以前我們發(fā)現(xiàn)車險(xiǎn)的銷售就是打電話，但是未來的保險(xiǎn)是基于你踩剎車的次數(shù)，重量，方法，對(duì)與否，包括急轉(zhuǎn)彎，包括路況，對(duì)整個(gè)駕駛情況的把握來量身訂作，這次的CES上面發(fā)現(xiàn)什么，所有的汽車廠家都開始把以前汽車核心是發(fā)動(dòng)機(jī)，現(xiàn)在把發(fā)動(dòng)機(jī)走向了中部品牌，他要描寫整個(gè)車的情況，但是數(shù)據(jù)一定要跟金融相結(jié)合，我們預(yù)計(jì)2020年新增的保費(fèi)收入超過5萬億。
另外供應(yīng)鏈，征信，征信這塊提出1030個(gè)億空間的時(shí)候，他們說怎么算出來的，每個(gè)人平均使用三次，前兩次免費(fèi)，第三次開始收費(fèi)，這些用戶全部上了新的互聯(lián)網(wǎng)征信，一旦開始走向互聯(lián)網(wǎng)征信的時(shí)候，他使用的場(chǎng)景不再是我們現(xiàn)在看到的1個(gè)億用戶的使用場(chǎng)景，他會(huì)是場(chǎng)景的很多次方，而且在各個(gè)場(chǎng)合里面，基于征信的使用會(huì)大幅度降低整個(gè)效率。還有第三方支付，還有眾籌，還有互聯(lián)網(wǎng)券商和互聯(lián)網(wǎng)銀行，我們現(xiàn)在正在拆算他每個(gè)細(xì)分里面的變化。
所以我個(gè)人認(rèn)為，2015年對(duì)于在座的每一位互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來講，它既是機(jī)遇，因?yàn)槲磥碛蟹浅４蟮目臻g，但是當(dāng)時(shí)又是巨大的挑戰(zhàn)，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的底部還沒有正式形成，還要各方面進(jìn)行配置，很有可能是強(qiáng)者更強(qiáng)，什么樣的企業(yè)才有可能得到長(zhǎng)期的支持，他一定是跟具體的每個(gè)行業(yè)進(jìn)行結(jié)合，怎么樣跟我的客戶跟進(jìn)，就跟王素珍秘書長(zhǎng)說的，我怎么樣才能把握入口，看到我們的消費(fèi)之外，更多的是產(chǎn)業(yè)和企業(yè)入口，入口就是獲取數(shù)據(jù)，除了日常消費(fèi)數(shù)據(jù)，你的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，決策數(shù)據(jù)，社群數(shù)據(jù)，這些是疊加在一起，才有可能真正的對(duì)你的金融行為產(chǎn)生更有意義的效益，接下來再疊加到各個(gè)行業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，才能可能產(chǎn)生真正對(duì)中國(guó)金融業(yè)產(chǎn)生巨大影響的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，這是我的觀點(diǎn)，謝謝大家。
