目前，銀行存管模式可分為銀行直連、直接存管和第三方支付聯(lián)合銀行存管三種模式。

　　我們來看看這三種模式的優(yōu)勢、弊端分別是什么?

　　銀行直連，優(yōu)勢體現(xiàn)在借款人、出借人的賬戶開在銀行，支付通道使用銀行自有通道，其所有流程均在銀行體系內，支付通道來自于銀行內部，成本低，該存管模式能夠杜絕網(wǎng)貸平臺資金物理隔離，避免發(fā)生資金池；而劣勢表現(xiàn)在，目前中國銀行體系中的支付體驗、服務差強人意，但實際情況是隨著中國移動互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，用戶對支付體驗的要求日益增長，這是銀行直連存管模式最大的劣勢。

　　直接存管，是銀行直連的優(yōu)化版，因為銀行直連的支付體驗問題，導致支付環(huán)節(jié)銀行愿意接入第三方支付來優(yōu)化解決。其核心包括平臺存管賬戶、投資人和借款人的獨立存管賬戶、風險備用金賬戶等的開設與結算與銀行直連無異——賬戶開在銀行，資金結算由銀行完成，該模式銀行夾于P2P平臺和用戶之間，有效實現(xiàn)網(wǎng)貸平臺與資金的完全隔離，防止平臺接觸用戶資金，完全滿足監(jiān)管要求。不同的是，直接存管將其中的支付環(huán)節(jié)交于第三方支付公司。隨著中國互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，第三方支付解決了銀行在支付體驗、服務上能力不足的問題，有效提升了用戶整體的支付體驗。直接存管的弊端在于，由于第三方支付通道取自于銀行，其支付成本略高。

　　聯(lián)合存管，借款人、出借人賬戶開在第三方支付公司，而銀行只負責交易完成后的金額對賬記錄，屬于弱存管，劣勢在于，無法做到銀行的時時結算，若第三方支付與網(wǎng)貸平臺存在直接利益關系，可能存在用戶資金被挪用等風險存在；優(yōu)勢在于研發(fā)成本較低。

　　國家為什么把聯(lián)合存管劃上監(jiān)管紅線?其要達到的實質目標是什么?

　　聯(lián)合存管之所以被列為國家監(jiān)管紅線之內，主要原因在于用戶資金不是直接到達銀行，而是需要先經(jīng)過第三方支付才可到達銀行，同時用戶資金及流向不由銀行監(jiān)管。由此可見，銀行是否直接監(jiān)管用戶賬戶、資金是國家衡量是否合規(guī)的關鍵要素。

　　實際上，明確銀行在資金存管中的“服務”角色的定位，國家意指鼓勵銀行“大膽”接入P2P平臺的資金存管，以規(guī)避P2P平臺觸碰資金的風險。

　　那么，在銀行存管方面，銀行相比其它金融機構具有哪些優(yōu)勢?第一，銀行是持牌的金融機構，也是中國最重要的金融機構，資金和風控能力相比其它金融機構更強；第二，銀行具有更完整的管理體系和管理能力；第三，銀行在存管過程中更客觀、更中立，能夠真正發(fā)揮存管的作用。

　　在直接監(jiān)管P2P平臺資金及流向的過程中，銀行可以觀察到P2P平臺項目的逾期率、壞賬率，進而實現(xiàn)國家的真正監(jiān)管。所以，銀行直連和直接存管是符合國家的監(jiān)管要求的，有機會成為P2P行業(yè)未來主流的存管模式。

　　截至2016年6月底有100多家平臺與相關銀行簽訂了資金存管協(xié)議，然而簽約率不及全部正常運營平臺的5%。而銀客理財采用的是符合監(jiān)管要求的“直接存管”模式，已于7月16日正式上線，不僅在合規(guī)性上做到最高標準，上線后經(jīng)過近一個月的運行，投資流程也做到了便捷簡單，用戶體驗很流暢。每個用戶都在廈門銀行開設有完整且細化的獨立賬戶體系，結算體系和反饋自查體系，每一個投資人和借款人都有自己的銀行子賬戶，每一筆資金的流入與流出都是�？顚Ｓ�。不管是交易前、交易中還是交易后，投資人進行充值、投資、提現(xiàn)等操作，都需要廈門銀行配合發(fā)出指令方可成功，整個過程發(fā)生在廈門銀行系統(tǒng)內，受銀行全程監(jiān)管，廈門銀行對交易情況進行實時監(jiān)督和定期披露。

　　國家監(jiān)管日趨收緊，從去年的銀監(jiān)會吹風和閉門會議，到去年底頻繁提出網(wǎng)貸監(jiān)管意見稿下發(fā)后，監(jiān)管思路逐漸明晰。隨之今年互金專項風險整治，各地監(jiān)管機構連同公安、工商部門加大了網(wǎng)貸行業(yè)的排查力度，前期已經(jīng)有相當一部分平臺被淘汰。

　　接下來P2P平臺誰做到滿足監(jiān)管要求，誰就有機會成為優(yōu)勝劣汰后的強者。銀客理財不斷積極推進配合支持合規(guī)的監(jiān)管需求，目前已成功對接了中國支付清算協(xié)會的信息共享系統(tǒng)，加入了北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會的信息披露系統(tǒng)。作為中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會首批會員單位，銀客理財也在積極配合它的備案。而且，銀客理財拿到了國內90%以上平臺沒有獲得相關證明的“網(wǎng)絡借貸平臺應獲得通信主管部門認可的電信業(yè)務經(jīng)營許可”，即業(yè)內所稱的ICP證，它也是成為開展資金存管的必要條件之一，這也可以看出實現(xiàn)銀行資金存管對平臺的要求比較高。