從事八年互聯(lián)網(wǎng)支付，給包括P2P在內(nèi)的多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提供過資金解決方案，接觸過形形色色的P2P平臺(tái)老板和運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，所以對(duì)這個(gè)行業(yè)了解比較深，簡(jiǎn)單的把這個(gè)行業(yè)這4年來發(fā)展過程和當(dāng)前現(xiàn)狀表述出來，盡量做到不夸張、不隱瞞、不美化，把整個(gè)行業(yè)最真實(shí)的一面展示給大家，文字有點(diǎn)長(zhǎng)，看完需要點(diǎn)耐心。
作為一名互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員，最近一直比較郁悶，前幾天剛剛租了一套房給同事做宿舍，房東客氣的問了句我們做啥的？我說做互聯(lián)網(wǎng)金融，他不甚了解，我又問了一句“P2P知道嗎？”房東聽了之后連連擺擺手，不同意租給我們。最后跟他解釋我們不是做P2P的，是為P2P提供資訊信息的第三方網(wǎng)站，房東才勉強(qiáng)答應(yīng)。
媒體的報(bào)道真的都客觀公正嗎？
房東的態(tài)度我能理解，其實(shí)大家對(duì)P2P的歧視早在2014年前就開始了，但真正被妖魔化的是從e租寶事件。伴隨著e租寶的新聞，P2P的罵名第一次傳播到了全國(guó)，緊接著每一次平臺(tái)跑路，P2P網(wǎng)貸新聞在一些互聯(lián)網(wǎng)媒體、地方衛(wèi)視和一些看熱鬧不嫌事大的圍觀群眾眼里變成了一次次娛樂狂歡。
更可氣的是在妖魔化過程中部分無節(jié)操媒體（包括很多大型、正規(guī)媒體），不惜突破底線和職業(yè)操守將女色、詐騙、金錢三要素放在一起，以此博人眼球，伴隨著這些極具誘惑力標(biāo)題和誤導(dǎo)性內(nèi)容的文章在互聯(lián)網(wǎng)上快速傳播，人們對(duì)P2P的誤解和不信任迅速在線上線下傳播開來。這時(shí)候行內(nèi)也有部分人試圖化解這種誤解和不信任，但是面對(duì)鋪天蓋扭曲、抹黑P2P的新聞報(bào)道，這種呼聲顯得那么的蒼白和無力。
隨著誤解和不信任慢慢加深后，P2P這個(gè)行業(yè)逐漸變成了一個(gè)無法辯解的屎盆子，各種行業(yè)的壞事都能扯上P2P并且把屎盆子扣在P2P頭上。金鹿財(cái)行事件后P2P被線下理財(cái)扣上了屎盆子；中晉事件后被私募扣上了屎盆子；更讓我氣憤的是3M崩盤事件居然也能被傳銷的屎盆子扣上了，這兩天又被扣上了寫字樓退租潮的屎盆子（以每天倒閉跑路10家P2P平臺(tái)的夸張速度，一年也就3600家左右，這數(shù)字能掀起退租潮？能大幅提高空置率?）。
直至昨日看到微博好友的一條微博后我徹底的憤怒了（微博內(nèi)容：同學(xué)每天朋友圈發(fā)“努力”“奮斗”“感謝你們”，總感覺他不是傳銷了就是P2P了），這已不是簡(jiǎn)單的誤解了，已經(jīng)變成了赤裸裸的誹謗。這一刻我想到我要為這個(gè)行業(yè)做點(diǎn)什么，即使我知道，我的聲音也會(huì)很快地被媒體上各種P2P聒噪之聲淹沒掉，我也愿意盡我綿薄之力帶讓你認(rèn)識(shí)一個(gè)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)P2P，即使它現(xiàn)在還有很多缺點(diǎn)和不足。
什么是P2P，它的模式是什么？
P2P理財(cái)?shù)暮x百度百科上解釋是：peer-to-peer是個(gè)人與個(gè)人之間的借貸，而P2P理財(cái)是指以公司為中介機(jī)構(gòu)，把借貸雙方對(duì)接起來實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。簡(jiǎn)單來說P2P是一種利用互聯(lián)網(wǎng)作為媒介的資金中介平臺(tái)，很多人趕時(shí)髦把這稱作為金融創(chuàng)新，在我看來根本算不上創(chuàng)新，頂多算是民間借貸的資金渠道升級(jí)而已。
P2P本質(zhì)上跟股票交易所、房產(chǎn)中介、淘寶網(wǎng)一樣，都是單純的撮合買賣雙方交易的中介，需要突出一點(diǎn)的是作為交易中介，本身不能碰到買賣雙方的交易資金的。P2P線上撮合模式能完美解決線下金融機(jī)構(gòu)在空間和時(shí)間上遇到的諸多問題，能大幅降低機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本，所以前景極其光明，發(fā)展也非常迅猛，短短三四年時(shí)間，行業(yè)內(nèi)前后上線過2萬(wàn)多家平臺(tái)（P2P軟件系統(tǒng)開發(fā)商和支付公司處統(tǒng)計(jì)到的數(shù)字），其中不乏打著P2P名號(hào)從事非法勾當(dāng)?shù)钠脚_(tái)。由于國(guó)家一直沒能介入P2P行業(yè)的監(jiān)管，P2P的模式標(biāo)準(zhǔn)一直沒有官方的定義，各家平臺(tái)對(duì)P2P的理解都有自己的觀點(diǎn)，導(dǎo)致P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式不盡相同。
P2P被定義為中介機(jī)構(gòu)就決定了他的盈利模式只能依靠撮合買賣雙方交易產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)，這種盈利模式跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，優(yōu)勢(shì)在于成本套利（注意不是風(fēng)險(xiǎn)套利）。以往借款人從銀行貸款時(shí)需要耗費(fèi)大量的時(shí)間且會(huì)遇到各種政策限制。
先說時(shí)間成本，一次貸款從提交到審核再到放款，時(shí)間至少十天半個(gè)月，這種時(shí)間成本讓很多急用錢的人望而卻步；再說政策成本，我自己曾為了深圳的公司打算從蘇州幾家銀行借款，我以蘇州300萬(wàn)房子作為抵押貸款100萬(wàn)，但全部的銀行都以借款企業(yè)在深圳為理由拒絕了我的貸款要求。這讓第一次從銀行貸款的我，受到了深深的打擊。
同時(shí)也讓我看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，看到了P2P存在的必要性。P2P本質(zhì)是成本套利，但這種成本套利的利潤(rùn)空間并不高，頂多比銀行的貸款利率高3~5%，銀行的銀行經(jīng)營(yíng)性貸款利率在9%左右（不含隱性成本）加上這個(gè)成本套利的利潤(rùn)，借款端從P2P平臺(tái)上借到的資金成本正常應(yīng)該在12~14%，借款人借款成本去掉P2P平臺(tái)的居間介紹費(fèi)，投資人到手的收益應(yīng)該在10~12%左右比較合理。
以此推斷某些從事P2P借貸撮合業(yè)務(wù)的平臺(tái)，給投資人的收益能有20%甚至更高，可想而知，借款人拿到的資金成本至少得25%，這種撮合實(shí)際上不再單純的是成本套利了，已經(jīng)完全變成了風(fēng)險(xiǎn)套利。這類項(xiàng)目的借款人往往是信用、資質(zhì)等問題被銀行風(fēng)控部門拒絕的借款人，這類借款人流入到了P2P行業(yè)，讓P2P行業(yè)變成了類似美國(guó)的次貸市場(chǎng)。再加上此時(shí)行業(yè)沒監(jiān)管，平臺(tái)對(duì)借款人的信息披露不徹底，甚至有平臺(tái)為了降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)疑慮，惡意隱藏甚至篡改借款人的相關(guān)信息，這就導(dǎo)致了借貸雙方的信息不對(duì)稱，把整個(gè)交易風(fēng)險(xiǎn)人為放大了。
上面這兩種都算是真正意義上的交易撮合類的P2P平臺(tái)，只不過一個(gè)做的是成本套利，另一個(gè)做的是風(fēng)險(xiǎn)套利。從模式上來講這兩種都算P2P平臺(tái)，但要從監(jiān)管合規(guī)角度來看，后一種風(fēng)險(xiǎn)套利明顯不符合監(jiān)管的信息完全披露的要求，所以成本套利的借款交易撮合平臺(tái)才算是真正意義上的P2P平臺(tái)。
披著P2P外衣的騙子長(zhǎng)啥樣？
說完P(guān)2P模式后再來談?wù)勁鳳2P外衣的騙子們，騙子主要有三類：旁氏騙局、互聯(lián)網(wǎng)傳銷、詐騙網(wǎng)站。
第一類，旁氏騙局總結(jié)來講就是拆東墻補(bǔ)西墻，A把錢給了騙子，還款付息的時(shí)候，騙子再去從B那邊拿錢付給A，如果B的錢不夠或者騙不到B的時(shí)候，這個(gè)騙局就結(jié)束了；目前在P2P行業(yè)內(nèi)的騙子90%玩的都是旁氏騙局，旁氏騙局里根據(jù)騙到的資金用途有又可以分成兩類，一類是自融；另一類是影子銀行。
自融的定義很簡(jiǎn)單，騙子把騙來的錢供自己揮霍（買樓、消費(fèi)、炒股票、炒期貨等等）或者給自己的企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)用于經(jīng)營(yíng)。旁氏騙局的集大成者e租寶的丁寧騙取的資金大多用于總裁張敏的豪宅、弟弟的百萬(wàn)月薪、員工工資、自我揮霍等等。自我揮霍的比例在掛著P2P羊頭的旁氏騙局里占比較小，大多都是用于關(guān)聯(lián)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。當(dāng)下很多房產(chǎn)公司、煤炭公司、礦產(chǎn)公司、鋼鐵公司等等因?yàn)樾袠I(yè)大環(huán)境或者本身問題從銀行拿不到貸款，而從私募、小貸等渠道的借款成本太高，有借款公司就想到自己開了1家平臺(tái)套取投資人資金用于關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)（這貌似也說明了P2P借貸的優(yōu)點(diǎn)：可減少資金的傳遞成本）。
另一種是影子銀行，借款端是正規(guī)的非平臺(tái)關(guān)聯(lián)的企業(yè)，影子銀行和真正P2P的唯一區(qū)別就是平臺(tái)是否經(jīng)手投資人資金，顯然影子銀行是經(jīng)手投資人的投資款的，大家都知道銀行是受國(guó)家嚴(yán)格管控的行業(yè)，最大的業(yè)務(wù)就是吸儲(chǔ)和放貸（有興趣可以觀察下銀行門口的兩個(gè)獅子，大多是一個(gè)閉口一個(gè)張口，閉門的表示吸儲(chǔ)，張口的表示放貸），簡(jiǎn)單點(diǎn)說就是從儲(chǔ)戶手里拿到錢后再把錢借給借款人。而某些打著P2P旗號(hào)的公司先把投資人的錢拿過來，等到有借款人的時(shí)候，再把錢放給借款人，這種操作手法實(shí)際等同于做了銀行的業(yè)務(wù)，所以稱之為影子銀行。
第二類騙局，互聯(lián)網(wǎng)傳銷。互聯(lián)網(wǎng)傳銷是線下傳銷的渠道升級(jí)版，線下傳銷的大本營(yíng)在廣西南寧和北海，線下傳銷高端一點(diǎn)的大多冠以西部大開發(fā)、陽(yáng)光工程、北部灣資本運(yùn)作、1040工程等當(dāng)下熱門且嚇?biāo)廊瞬粌斆拿?hào)，低端親民一點(diǎn)的大多賣點(diǎn)飲水機(jī)（剛畢業(yè)那會(huì)校友用一整個(gè)下午忽悠我花8000元購(gòu)買一款市面價(jià)1200塊錢磁療飲水機(jī)）、女性化妝品等等（大家對(duì)整天曬發(fā)貨單的洗面奶微商肯定不陌生）。
而時(shí)下熱炒的P2P概念碰巧遇到了傳銷，被傳銷組織拿過去當(dāng)成了唬人的噱頭，本質(zhì)等同于西部大開發(fā)和飲水機(jī)。傳銷是以拉人頭的方式來保證上線收益的，線下傳銷的拉人頭、洗腦、交錢，各個(gè)環(huán)節(jié)都需要很好的個(gè)人溝通技巧，所以多將信任度較高的親朋好友列為拉取對(duì)象。
通過線下渠道拉人頭，耗時(shí)費(fèi)力，而且很難快速壯大，而互聯(lián)網(wǎng)傳銷則是將線下的渠道改成了線上，不在單純的依靠上線的溝通技巧一對(duì)一的去洗腦、拉人頭，而是利用互聯(lián)網(wǎng)突破時(shí)間和空間的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行一對(duì)多的洗腦拉人頭，所以組織會(huì)很快發(fā)展壯大，并讓最先被拉進(jìn)去的一批人有真實(shí)的收益。之后傳銷組織再讓獲益者在傳銷官網(wǎng)或其他網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)布自己賺錢心得、當(dāng)月收益、模式感悟等等，因?yàn)榇_實(shí)有獲得投資收益，所以參與者在表述的時(shí)候都是真情流露，故事和言語(yǔ)對(duì)拉攏對(duì)象有極大誘惑力和迷惑性，所以互聯(lián)網(wǎng)傳銷危害性要遠(yuǎn)大于線下傳銷。目前打著P2P旗號(hào)的互聯(lián)網(wǎng)傳銷只看到3M一家，但是隨著3M的崩盤，接下來會(huì)涌出一大批3M模式的效仿者。
第三類騙局，詐騙網(wǎng)站，這類也是性質(zhì)最惡劣的，純粹就是為了騙錢，打著P2P的旗號(hào)做了一個(gè)假的網(wǎng)站，網(wǎng)站上的所有信息都是假的，例如，辦公地址、法人、運(yùn)營(yíng)公司、員工介紹等等，這類網(wǎng)站因?yàn)榧俚牡胤教嗨月冻龅钠凭`也是最多，投資人只要稍加分析就能看出問題，這類網(wǎng)站詐騙對(duì)象是網(wǎng)貸行業(yè)一群比較特殊的群體，下面我會(huì)詳細(xì)說明。
P2P詐騙是怎么做到的？
以上介紹了行業(yè)里掛著P2P名號(hào)進(jìn)行詐騙的幾種方式，接下來再講一講P2P是怎么被這群騙子玩壞的，玩壞的經(jīng)過是怎么樣的？
2012年P(guān)2P剛興起的時(shí)候，大家都老老實(shí)實(shí)做成本套利的P2P，此時(shí)還不算真正P2P，因?yàn)槠脚_(tái)是可以拿到投資人資金的。這種模式用支付行業(yè)的話來說是一個(gè)資金池模式，投資人把所有錢匯集到平臺(tái)或者法人銀行賬戶，等有借款人來借款時(shí)，平臺(tái)再把錢放給借款人（模式是影子銀行）。平臺(tái)規(guī)模越做越大，池子進(jìn)來的錢慢慢多過出去錢的時(shí)候，池子里面沉淀下來的資金就越來越多。
這時(shí)有聰明人就可以發(fā)現(xiàn)可以拿池子里面的一部分錢出去炒炒股票，給自己買幾輛車，買幾套房，也沒人發(fā)現(xiàn)，這時(shí)候就發(fā)生了資金挪用。隨著后期投資人源源不斷的資金一直注入這個(gè)資金池，再加上沒第三方對(duì)資金流向進(jìn)行監(jiān)管，這種挪用沉淀資金的行為一直運(yùn)行的順風(fēng)順?biāo)�。這時(shí)候平臺(tái)性質(zhì)已經(jīng)從影子銀行變成了半自融，但還是有部分真實(shí)借款業(yè)務(wù)的。
這種半自融模式下如果平臺(tái)從資金池內(nèi)抽出的資金過多，流入的資金不足時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)資金短缺問題（投資人提現(xiàn)，平臺(tái)沒錢打款），一旦出現(xiàn)這個(gè)問題平臺(tái)十有八九都會(huì)倒閉，平臺(tái)的借口往往都是擠兌。這個(gè)解釋極其坑爹的，真正的P2P是絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)這個(gè)擠兌問題的，因?yàn)槟愕馁Y金都是一對(duì)一借給借款人的，項(xiàng)目到期借款人沒還款只會(huì)出現(xiàn)逾期。
如果平臺(tái)告訴你出現(xiàn)了擠兌只能說明一點(diǎn)，你的錢被平臺(tái)挪用了或者平臺(tái)在借款項(xiàng)目上造假了（大多是拆標(biāo)，借款期拆分或借款金額拆分）。
到2013年底的時(shí)候出現(xiàn)部分平臺(tái)沒控制好流動(dòng)性資金倒閉了，不久很多平臺(tái)也發(fā)現(xiàn)了這個(gè)嚴(yán)重的問題，所以適時(shí)推出了資金托管系統(tǒng)，把投資人、借款人的錢托管在支付公司的電子錢包內(nèi)（類似淘寶網(wǎng)買賣雙方資金托管在支付寶電子錢包內(nèi)一般），解決了平臺(tái)經(jīng)手投資人資金的問題。投資人不投資的時(shí)候資金停留在支付公司的電子錢包內(nèi)，投資之后資金直接從投資人電子錢包進(jìn)入借款人電子錢包，直至此時(shí)真正意義上的P2P交易模式才真正成型。
托管模式解決了平臺(tái)經(jīng)手客戶資金的問題、增加了平臺(tái)挪用投資人資金的難度，但沒有從根本上解決資金挪用問題。因?yàn)槁斆鞯尿_子們又很快想出了另一個(gè)辦法：偽造借款人（以自己親戚、親屬、員工的名義發(fā)布借款項(xiàng)目）變相實(shí)現(xiàn)了資金池。
曾遇到過一家平臺(tái)以員工名義發(fā)布了一個(gè)借款項(xiàng)目，被人投訴后我們風(fēng)控部門想見一見借款人，平臺(tái)百般推脫，最后平臺(tái)承認(rèn)是背著員工私下發(fā)布的項(xiàng)目，后來員工知道后當(dāng)即辭職不干了。還有很多平臺(tái)以老婆、兄弟姐妹的名義借款，最終資金都是匯集到了平臺(tái)法人的資金池里。所以我一直強(qiáng)調(diào)一定要有監(jiān)管部門的對(duì)借款項(xiàng)目進(jìn)行公證和監(jiān)督，再加上資金第三方托管只有這兩濟(jì)猛藥下去才能去偽存真，迎來P2P行業(yè)的春天。
在支付行業(yè)推出P2P資金托管解決方案后，2014年4月國(guó)家也明確了P2P行業(yè)的四條紅線：一是明確平臺(tái)的中介性質(zhì)，二是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，三是不得歸集資金搞資金池運(yùn)作，四是不得非法吸收公眾資金。
四條紅線出來后，P2P行業(yè)新開平臺(tái)大多上馬了資金托管系統(tǒng)，但是一部分平臺(tái)堅(jiān)持資金池模式。如果2014年下半年上線P2P平臺(tái)繼續(xù)從事資金池模式可以借口對(duì)行業(yè)和政策不了解的話，那么2015年上線的資金池模式的平臺(tái)就純粹沖著自融有意而為之的，因?yàn)橘Y金池模式下挪用客戶資金沒有任何難度，資金托管模式則需要偽造借款項(xiàng)目，容易露馬腳被人找出破綻，風(fēng)險(xiǎn)很大。
P2P行業(yè)被詐騙團(tuán)伙盯上是在2015年初，有人發(fā)現(xiàn)前兩年跑路的平臺(tái)，因?yàn)橥顿Y人地域分散，經(jīng)偵部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不熟悉，監(jiān)管部門不明確，導(dǎo)致公安部門對(duì)這種互聯(lián)網(wǎng)金融案件立案?jìng)刹楸容^困難，很多幕后主謀一直遲遲得不到相應(yīng)的懲罰。
詐騙團(tuán)伙找到這個(gè)漏洞后，就利用P2P的名號(hào)做了假網(wǎng)站，專門用來詐騙一個(gè)特殊群體：羊毛客（羊毛客是一群專門獲取P2P平臺(tái)活動(dòng)獎(jiǎng)勵(lì)作為收益的一個(gè)投資人群體）。
這伙人從淘寶上花幾萬(wàn)買來一套功能極其簡(jiǎn)單的P2P軟件，網(wǎng)頁(yè)前端做的高大上，然后再聯(lián)系羊毛推手和羊毛推薦網(wǎng)站，許以高額推廣費(fèi)，再把活動(dòng)返點(diǎn)做高，羊毛客就會(huì)紛至沓來。然后再發(fā)一些諸如7天、半個(gè)月的短期借款項(xiàng)目讓羊毛客投資，等湊齊幾十萬(wàn)，幾百萬(wàn)投資款就直接卷款消失。
今年3月份跑路的貝米在線更是將這種手段發(fā)揮到了極致，貝米幕后的詐騙團(tuán)伙一次性做了三家詐騙網(wǎng)站：貝米在線、樂息金融、川金貸，貝米剛做活動(dòng)推廣的時(shí)候就有投資人在網(wǎng)貸巴士預(yù)警。很多羊毛客也都看到了預(yù)警，但是過慣了刀口舔血的羊毛客不愿放棄到嘴的肥肉，很多人決定在時(shí)間上跟騙子賭一把，最終這伙騙子并沒給羊毛客撤退留有充裕的時(shí)間，一個(gè)禮拜就卷款跑路，羊毛客此戰(zhàn)全軍覆沒，血流成河。騙子操縱的另外兩個(gè)網(wǎng)站也在當(dāng)晚消失的無影無蹤，事后投資人粗略統(tǒng)計(jì)光是貝米在線一家網(wǎng)站就騙了羊毛客接近500萬(wàn)投資額。
而詐騙團(tuán)伙選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的羊毛客下手是有理由的，因?yàn)榻?jīng)過多家跑路平臺(tái)的洗禮，投資人已若驚弓之鳥，對(duì)陌生平臺(tái)保持高度戒備，很難欺騙到真實(shí)投資人，只能改為詐騙以薅羊毛為生的羊毛客，加上羊毛客投入資金不多（少則一兩百多則才一兩萬(wàn)），后期維權(quán)動(dòng)力不足，再加上羊毛客的貪婪，這幾個(gè)因素決定了他們成為了最完美的詐騙對(duì)象。這類詐騙案件特點(diǎn)是行動(dòng)迅速，時(shí)間短（一家平臺(tái)一天內(nèi)就可以搭建起來）、打一槍換一個(gè)地方（一個(gè)網(wǎng)站得手后，立馬關(guān)站消失，重新上線一家新網(wǎng)站繼續(xù)行騙）。
最后想送給羊毛客們一句話：你的貪婪是毒藥，螳螂捕蟬黃雀在后。
隨著國(guó)家對(duì)P2P正式監(jiān)管的日期臨近，為避免非法行為暴露在監(jiān)管部門面前，會(huì)有更多的旁氏騙局、互聯(lián)網(wǎng)傳銷、詐騙網(wǎng)站這三類偽冒P2P加入跑路和關(guān)門歇業(yè)的行列，同時(shí)也會(huì)有些平臺(tái)嘗試向真正意義上的P2P轉(zhuǎn)型，總而言之，越是臨近監(jiān)管日，整個(gè)行業(yè)的波動(dòng)就越厲害。
在這種行業(yè)自我免疫的大浪潮面前，如果有辨別能力的投資人可以選擇真正意義上的P2P平臺(tái)謹(jǐn)慎投資，對(duì)行業(yè)沒深入了解，獲取信息渠道少的投資人建議戰(zhàn)略性撤退，持幣觀望是最好的選擇，孟子說過：君子不立危墻之下。
最后想跟P2P圍觀者說一句：請(qǐng)大家相信互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，平時(shí)看到有類似詆毀、扭曲P2P行業(yè)的信息時(shí)，圍觀可以但別起哄。
