CTI論壇(ctiforum)8月7日消息（記者 李文杰):7月31日，央行發(fā)布關(guān)于向社會公開征求《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》意見的公告。指出：支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。支付機(jī)構(gòu)不得代替銀行進(jìn)行客戶身份及交易驗(yàn)證。銀行對客戶資金安全的管理責(zé)任不因支付機(jī)構(gòu)代替驗(yàn)證而轉(zhuǎn)移。
此規(guī)則一出，在業(yè)內(nèi)引起了軒然大波，再結(jié)合前段時間剛出臺的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》的發(fā)布，對于各大網(wǎng)貸平臺而言可謂憂喜參半。首先，政策充分肯定了網(wǎng)貸平臺的地位，讓網(wǎng)貸平臺從野蠻生長階段正式步入法治化的軌道。其次，意見也指出互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)。以上兩條意見均在政策層面強(qiáng)調(diào)了銀行托管的重要性和合法合規(guī)性。
眾所周知，我國的小微企業(yè)一直處于融資難的尷尬境地，而國內(nèi)的投資者則面臨缺乏投資渠道的困境�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的興起為大眾創(chuàng)業(yè)打開了新的大門，同時滿足了企業(yè)的融資需求和絕大多數(shù)民眾的投資需求。在提升業(yè)內(nèi)服務(wù)質(zhì)量和效率等方面發(fā)揮著獨(dú)有的功能。新政策的出臺對于網(wǎng)貸平臺今后發(fā)展帶來的影響，現(xiàn)在還無法定論，各家也是褒貶不一。主要可以從以下兩方面進(jìn)行分析參讀。
第一， 銀行托管更加規(guī)范，為投資者資金保駕護(hù)航。
《管理辦法》出臺之前，絕大多數(shù)網(wǎng)貸平臺選擇的資金托管方式均是第三方支付公司托管，業(yè)內(nèi)只有少數(shù)平臺率先布局，選擇與銀行合作進(jìn)行資金托管，諸如：翼龍貸、積木盒子、恒富在線等。然而，資金選擇第三方支付平臺的托管存在明顯的弊端，投資人資金在第三方賬戶體系內(nèi)的流動無法被央行以及銀監(jiān)會等國家機(jī)構(gòu)監(jiān)管，就像進(jìn)入了一個黑洞，不便于政策的監(jiān)管。
第三方支付機(jī)構(gòu)通過對沉淀的投資資金進(jìn)行期限、數(shù)目配置后，大多用于基金、股票等領(lǐng)域的投資。一旦投資失敗，會使投資者的利益受到嚴(yán)重?fù)p害。
該政策出臺后，規(guī)定第三方支付公司不能進(jìn)行資金托管，必須統(tǒng)一由銀行機(jī)構(gòu)來進(jìn)行托管。能夠讓網(wǎng)貸平臺的投資者資金繼續(xù)留在銀行賬戶體系內(nèi)，便于控制可能發(fā)生的金融風(fēng)險，以及保障投資者的利益。
對此，恒富在線CEO龍藝佳女士表示，此舉說明，國家十分支持和鼓勵P2P網(wǎng)貸發(fā)展，而且格外重視對其資金的風(fēng)控管理，選擇與銀行合作進(jìn)行資金托管成為P2P規(guī)范發(fā)展的必要條件。
第二， 銀行托管門檻高，中小型網(wǎng)貸平臺議價能力弱。
政策的出臺使得選擇第三方支付作為資金托管的網(wǎng)貸平臺均處于行業(yè)的風(fēng)尖浪口。面對即將到來的洗牌風(fēng)暴，網(wǎng)貸平臺能做的是針對政策緊急應(yīng)對。大多數(shù)網(wǎng)貸平臺嘗試主動尋找銀行洽談資金托管的合作事宜�？墒�，目前業(yè)內(nèi)超過80%的網(wǎng)貸平臺屬于中小型網(wǎng)貸平臺，資金量不大，資金托管這項業(yè)務(wù)對于銀行的吸引力不大。目前，國內(nèi)涉足P2P平臺資金存管業(yè)務(wù)的銀行只有民生銀行、平安銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行等少數(shù)銀行，國資系大銀行并未涉足該項業(yè)務(wù)。據(jù)悉，主動推動網(wǎng)貸資金存托管業(yè)務(wù)的民生銀行對平臺的門檻是5000萬元的實(shí)際資本注冊金，以及要求平臺股東有國資或者上市公司等背景。
北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會秘書長郭大剛坦言，就P2P平臺資金存管合作的問題，他們曾與多家銀行打過交道，但最后銀行都因?yàn)閾?dān)心聲譽(yù)風(fēng)險而令合作擱淺。
銀行在選擇新的業(yè)務(wù)開展時還是相對比較謹(jǐn)慎的�？紤]到目前的投資環(huán)境，以及網(wǎng)貸平臺的特性，銀行做第三方存管相當(dāng)于為平臺承擔(dān)了隱性信用背書風(fēng)險。一旦平臺出現(xiàn)問題，不管銀行是否負(fù)有責(zé)任，都可能牽連到銀行的聲譽(yù)，甚至導(dǎo)致經(jīng)營受阻�？偟膩碇v，在選擇第三方托管機(jī)構(gòu)上，銀行具有最終決定權(quán)，中小型網(wǎng)貸平臺可能因此面臨著出局的風(fēng)險。
投之家CEO黃詩樵表示，在第三方支付關(guān)于網(wǎng)貸平臺資金業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見出臺之前，業(yè)內(nèi)預(yù)計年內(nèi)P2P平臺的數(shù)量有可能達(dá)到上萬家，但從目前情況來看，平臺的數(shù)量將會大大收縮。
恒富在線CEO龍藝佳女士表示，新政策的出臺阻擋了P2P平臺與第三方支付平臺合作的機(jī)會，而銀行托管具有高門檻的特點(diǎn)，一大批資金小，實(shí)力一般的網(wǎng)貸平臺將會被洗牌出局，而真正的行業(yè)領(lǐng)頭者將會出現(xiàn)，對于資本實(shí)力雄厚的網(wǎng)貸平臺而言，譬如恒富在線來說，這其實(shí)是個好消息。
據(jù)悉，全國首創(chuàng)定位于集年輕化、娛樂化為一體的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺——恒富在線，先知先覺，率先布局，搶占戰(zhàn)略高地，自去年開始就一些理財業(yè)務(wù)上已經(jīng)與平安銀行達(dá)成了合作協(xié)議，目前也就資金托管方面尋求和銀行機(jī)構(gòu)的再度合作。由于恒富在線擁有雄厚的上市公司集團(tuán)背景，實(shí)繳注冊資金過億，并且配備專業(yè)的管理，謹(jǐn)慎的風(fēng)控團(tuán)隊以及前期的業(yè)務(wù)合作的良好基礎(chǔ)，相信銀行對平臺進(jìn)行詳細(xì)的資質(zhì)考察后，會有利于平臺與銀行進(jìn)一步的合作。
關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融后續(xù)發(fā)展的細(xì)則將會陸續(xù)推出，目前對于其中的某些細(xì)項的褒貶也言之過早。由銀行進(jìn)行資金存管是為了以后對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管鋪墊。現(xiàn)在一些網(wǎng)貸平臺做的借貸業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)偏離，不乏從百萬到上億元的項目，這并不符合普惠金融以及小微借貸領(lǐng)域。未來如納入銀行存管，監(jiān)管政策能連續(xù)貫徹，比如控制大額的發(fā)放，真正將互聯(lián)網(wǎng)金融朝著小額和普惠的方向發(fā)展。網(wǎng)貸平臺需要做的是增強(qiáng)自己的業(yè)務(wù)能力，針對已有政策做出相應(yīng)的業(yè)務(wù)調(diào)整，提高后續(xù)的議價能力，更合規(guī)的迎接行業(yè)規(guī)范，并更安全的服務(wù)廣大投資者。相信在政策落地后，投資者將會更青睞于銀行存管、實(shí)力更強(qiáng)的平臺，網(wǎng)貸平臺將會引來下一個發(fā)展的風(fēng)口。
