高科技高度互補(bǔ)業(yè)務(wù)的結(jié)合鞏固了CommScope作為一家通信基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)先提供商的地位
經(jīng)過(guò)擴(kuò)展的產(chǎn)品服務(wù)使CommScope能夠滿足日益增長(zhǎng)的帶寬需求
預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將使CommScope調(diào)整后的EPS大幅增值，從成交后第三年開(kāi)始，每年的協(xié)同增效效益將超過(guò)1.5億美元
交易估值為30億美元
CommScope Holding Company在一項(xiàng)估值約為30億美元的全現(xiàn)金交易中同意收購(gòu)TE Connectivity 的電信、企業(yè)級(jí)和無(wú)線業(yè)務(wù)。這項(xiàng)交易已經(jīng)獲得雙方董事會(huì)的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將會(huì)加速CommScope通過(guò)進(jìn)入頗具吸引力的相鄰市場(chǎng)來(lái)推動(dòng)盈利增長(zhǎng)，并鞏固其作為一家通信基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)先提供商的戰(zhàn)略。此外，交易完成后，CommScope將擁有更豐富的地理和業(yè)務(wù)多樣性。
TE Connectivity是有線和無(wú)線網(wǎng)絡(luò)光纖連接領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者，在截至2014年9月26日的財(cái)年中，其電信、企業(yè)級(jí)和無(wú)線業(yè)務(wù)產(chǎn)生的年收入接近19億美元，其中11億美元來(lái)自電信業(yè)務(wù)，公司是該領(lǐng)域的世界領(lǐng)導(dǎo)者；6.27億美元來(lái)自企業(yè)業(yè)務(wù)；1.64億美元來(lái)自無(wú)線業(yè)務(wù)。在截至2014年9月30日的12個(gè)月里，合并后的公司凈銷售額估計(jì)約為58億美元，調(diào)整后的未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）估計(jì)約為12億美元。預(yù)計(jì)到成交后第一個(gè)全年年底，排除盤購(gòu)會(huì)計(jì)費(fèi)用、過(guò)渡成本和其他特殊費(fèi)用，此項(xiàng)交易將使CommScope調(diào)整后的每股利潤(rùn)增值20%以上。
CommScope總裁兼首席執(zhí)行官Eddie Edwards表示：“對(duì)于CommScope來(lái)說(shuō)，這是一項(xiàng)重要的革命性收購(gòu)，它結(jié)合了互補(bǔ)性的地理和客戶覆蓋范圍、產(chǎn)品和技術(shù)，讓我們的股東、客戶和員工可以從中受益。這項(xiàng)交易可以為我們的股東帶來(lái)很多明顯的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)效益。它通過(guò)聯(lián)合的多元化資產(chǎn)組合創(chuàng)造了更大的規(guī)模，我們相信這種資產(chǎn)組合完全可以讓我們能夠抓住市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)。”
“我們期待迎接TE Connectivity的業(yè)務(wù)加入CommScope，屆時(shí)將帶來(lái)頂尖的人才、強(qiáng)大的成長(zhǎng)市場(chǎng)客戶關(guān)系和穩(wěn)固的創(chuàng)新渠道。CommScope在執(zhí)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?zhàn)略收購(gòu)和成功整合方面擁有可靠的業(yè)績(jī)記錄，我們期待與TE Connectivity團(tuán)隊(duì)合作，以便盡快能緊密、迅速地將這些資產(chǎn)整合在一起。”
TE Connectivity董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官Tom Lynch表示：“CommScope是一個(gè)可靠的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，我們相信這家公司有能力領(lǐng)導(dǎo)我們的電信、企業(yè)級(jí)和無(wú)線業(yè)務(wù)。我們的員工盡心盡力，為這些業(yè)務(wù)的成功發(fā)展付出良多，我們相信他們有能力繼續(xù)做出貢獻(xiàn)。我們期待與CommScope的管理團(tuán)隊(duì)密切合作，完成這項(xiàng)交易。”
預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將使CommScope能夠通過(guò)以下途徑實(shí)現(xiàn)未來(lái)增長(zhǎng)和價(jià)值創(chuàng)造：
在不斷成長(zhǎng)的多元化產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)和地理區(qū)域確立領(lǐng)先地位：預(yù)計(jì)這項(xiàng)交易使CommScope有機(jī)會(huì)進(jìn)軍鄰近的有線電信網(wǎng)絡(luò)/光纖接入（FTTx）市場(chǎng)，并滿足發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)的寬帶服務(wù)需求。以截至2014年9月30日的12個(gè)月為基礎(chǔ)，交易完成后，CommScope的整體銷售重心將變得更為平衡：
無(wú)線業(yè)務(wù)—占銷售額的46%左右，此前為65%左右；
企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)—占銷售額的26%左右，此前為22%左右；
寬帶連接—占銷售額的28%左右，此前為13%左右。
此外，由于TE Connectivity在歐洲、中東、非洲和亞太地區(qū)擁有強(qiáng)大影響力，預(yù)計(jì)合并后的公司將有目的地?cái)U(kuò)大其覆蓋范圍，并加強(qiáng)其全球競(jìng)爭(zhēng)能力。
- 大幅擴(kuò)展創(chuàng)新解決方案平臺(tái)：隨著TE Connectivity約7,000項(xiàng)全球?qū)＠蛯＠麘?yīng)用的加入，預(yù)計(jì)這項(xiàng)交易將大幅擴(kuò)展CommScope的創(chuàng)新技術(shù)基礎(chǔ)。此外，隨著消費(fèi)者和企業(yè)的帶寬需求越來(lái)越大，預(yù)計(jì)TE Connectivity的領(lǐng)先光纖技術(shù)將幫助CommScope更好地將光纖深入部署在網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)中心中。依靠這些新增的創(chuàng)新解決方案，CommScope期待解決更多的客戶通信挑戰(zhàn)，同時(shí)為其業(yè)務(wù)合作伙伴提供更好的機(jī)會(huì)。
- 創(chuàng)造互補(bǔ)性市場(chǎng)機(jī)會(huì)：預(yù)計(jì)合并后的公司將擁有足夠的技術(shù)、解決方案和人才，為其客戶及合作伙伴提供更大的價(jià)值和更豐富的服務(wù)。此外，預(yù)計(jì)TE Connectivity與關(guān)鍵行業(yè)參與者的既有關(guān)系將使合并后的公司能夠有目的地鞏固其在多個(gè)市場(chǎng)上的地位。
- 提供顯著的協(xié)同效益機(jī)會(huì)和強(qiáng)大的財(cái)務(wù)狀況：CommScope期待從交易完成后第三年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)超過(guò)1.5億美元的年度協(xié)同效益，其中包括第一個(gè)全年的5,000萬(wàn)美元協(xié)同效益。CommScope期望在公司的各個(gè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)協(xié)同效益，包括銷售、營(yíng)銷、一般事務(wù)和行政、運(yùn)營(yíng)以及研發(fā)。預(yù)計(jì)到成交后第一個(gè)全年年底，去除盤購(gòu)會(huì)計(jì)費(fèi)用、過(guò)渡成本和其他特殊費(fèi)用，此項(xiàng)交易將使CommScope調(diào)整后的每股利潤(rùn)增值20%以上。
- 改善員工作為更大組織的一部分的機(jī)會(huì)：TE Connectivity的電信、企業(yè)級(jí)和無(wú)線業(yè)務(wù)將為CommScope增加約1萬(wàn)名員工和65處設(shè)施。預(yù)計(jì)這種組合將聯(lián)合兩股技術(shù)嫻熟、恪守為客戶服務(wù)承諾的多元化勞動(dòng)力，從而創(chuàng)造出一個(gè)更強(qiáng)大的人才基礎(chǔ)。作為一家更強(qiáng)大、規(guī)模更大的公司的一部分，預(yù)計(jì)CommScope和TE Connectivity的員工將有機(jī)會(huì)從更好的職業(yè)和專業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)中獲益。
管理團(tuán)隊(duì)、成交和融資
交易完成后，Edwards將與CommScope高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)的其他成員繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)公司。交易完成后，CommScope的管理層將立即迎來(lái)TE Connectivity的領(lǐng)導(dǎo)層。 CommScope的企業(yè)總部將依然設(shè)在北卡羅來(lái)納州希科里。
預(yù)計(jì)這項(xiàng)交易將在2015年年底之前完成，尚待滿足預(yù)期融資、監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批和其他慣例成交條件。
CommScope預(yù)計(jì)將通過(guò)庫(kù)存現(xiàn)金和30億美元增量債務(wù)為這項(xiàng)交易融資，并已獲得了J.P. Morgan Securities LLC、BofA Merrill Lynch、德意志銀行（Deutsche Bank）和富國(guó)銀行（Wells Fargo）的債務(wù)融資承諾。交易完成后，CommScope的負(fù)債凈額與2014年調(diào)整后的形式上EBITDA的比例總計(jì)提高4至4.5倍左右。
咨詢顧問(wèn)
Allen & Company LLC、J.P. Morgan Securities LLC、BofA Merrill Lynch和德意志銀行將擔(dān)任CommScope的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。Alston & Bird LLP、Latham & Watkins LLP、Baker & McKenzie和Jones Day將擔(dān)任CommScope的法律顧問(wèn)。
電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)直播
CommScope將于美國(guó)東部時(shí)間2015年1月28日早上8:00（今天）召開(kāi)電話會(huì)議，討論這項(xiàng)交易。可撥打（866） 610-1072（美國(guó)/加拿大）或（973） 935-2840 （國(guó)際）并提供密碼73069027收聽(tīng)此次電話會(huì)議。從美國(guó)東部時(shí)間2015年1月28日上午11:00至2月11日晚上11:59 ，撥打（800） 585-8367（美國(guó)/加拿大）或（404） 537-3406（國(guó)際），輸入密碼73069027可收聽(tīng)會(huì)議重播。電話會(huì)議開(kāi)始前可在CommScope官網(wǎng)（www.CommScope.com）觀看網(wǎng)絡(luò)直播和對(duì)會(huì)議的相關(guān)介紹。
關(guān)于CommScope
CommScope （NASDAQ: COMM）致力于幫助全球各地的公司設(shè)計(jì)、構(gòu)建和管理有線和無(wú)線網(wǎng)絡(luò)。我們的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施解決方案可以幫助客戶提高帶寬；最大化現(xiàn)有容量；提高網(wǎng)絡(luò)性能和可用性；提高能源效率；簡(jiǎn)化技術(shù)遷移。我們的解決方案被廣泛應(yīng)用于最大的建筑物、場(chǎng)館和戶外空間；數(shù)據(jù)中心和任何形狀、大小和復(fù)雜程度的建筑物；無(wú)線蜂窩基站和電纜頭端；機(jī)場(chǎng)、火車和隧道。全球至關(guān)重要的網(wǎng)絡(luò)多使用CommScope的解決方案。
前瞻性陳述
本新聞稿包含與CommScope、CommScope所計(jì)劃的對(duì)TE Connectivity的電信、企業(yè)級(jí)和無(wú)線業(yè)務(wù)的收購(gòu)和其他事宜有關(guān)的前瞻性陳述（包括《1995年私人證券改革法案》規(guī)定的事宜）。 這些陳述可能根據(jù)CommScope和TE Connectivity管理層目前的信念及其假設(shè)和可用信息，討論與未來(lái)計(jì)劃、趨勢(shì)、活動(dòng)、運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的目標(biāo)、意圖和預(yù)期。前瞻性陳述中可能會(huì)出現(xiàn)“致力于”、“預(yù)期”、“相信”、“計(jì)劃”、“可能”、“將要”、“應(yīng)該”、“估計(jì)”、“期望”、“預(yù)測(cè)”、“未來(lái)”、“指南”、“意圖”、“也許”、“將會(huì)”、“可能的”、“潛在的”、“預(yù)計(jì)”、“推斷”等詞語(yǔ)或類似詞語(yǔ)、短語(yǔ)或表達(dá)方式。這些前瞻性陳述會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的制約，其中許多風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素是CommScope 和TE Connectivity無(wú)法控制的。因此，您不應(yīng)過(guò)分信賴此類陳述�？赡軙�(huì)導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與前瞻性陳述中所述結(jié)果截然不同的因素包括：無(wú)法及時(shí)通過(guò)相關(guān)審批，CommScope或TE Connectivity或雙方無(wú)法接受審批條件；無(wú)法滿足所擬定交易的其他成交條件；根據(jù)《股票和資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議》，CommScope可能需要支付逆向解約費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)；TE Connectivity的業(yè)務(wù)無(wú)法成功并入CommScope，或CommScope無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的費(fèi)用節(jié)省、協(xié)同效益和增長(zhǎng)，或此類效益的實(shí)現(xiàn)時(shí)間比預(yù)期要長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；CommScope無(wú)法實(shí)現(xiàn)這項(xiàng)收購(gòu)的預(yù)期效益；與意料之外的整合成本有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期依賴TE Connectivity提供各種關(guān)鍵交易服務(wù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；客戶開(kāi)支的減少和/或客戶付款速度的減慢；無(wú)法管理客戶之間的潛在利益沖突；與通訊行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素有關(guān)的意外變化；聘用和保留關(guān)鍵人員的能力；擬定收購(gòu)的消息公布或收購(gòu)的完成對(duì)與第三方關(guān)系的潛在影響，包括客戶、員工和競(jìng)爭(zhēng)者；以預(yù)期方式吸引新客戶和保留現(xiàn)有客戶的能力；影響CommScope以及TE Connectivity待收購(gòu)業(yè)務(wù)的法律和或政府管理規(guī)定的變化；可能會(huì)對(duì)CommScope、TE Connectivity待收購(gòu)業(yè)務(wù)或其客戶產(chǎn)生不利影響的國(guó)際、國(guó)內(nèi)或地方經(jīng)濟(jì)、社會(huì)或政治狀況；可能會(huì)影響收購(gòu)融資相關(guān)成本的信貸市場(chǎng)狀況；與關(guān)鍵會(huì)計(jì)估算值的相關(guān)假設(shè)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括細(xì)分市場(chǎng)介紹和CommScope和/或TE Connectivity待收購(gòu)業(yè)務(wù)的法定程序；CommScope和/或TE Connectivity待收購(gòu)業(yè)務(wù)的國(guó)際運(yùn)營(yíng)會(huì)受到匯率波動(dòng)和外匯管制的影響。上述因素列表并未包含全部相關(guān)因素。您應(yīng)仔細(xì)考慮上述因素和影響CommScope業(yè)務(wù)和/或TE Connectivity待收購(gòu)業(yè)務(wù)的其他風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，包括CommScope和TE Connectivity的每一份Form 10-K年報(bào)、季度報(bào)告、Form 8-K當(dāng)前報(bào)告和不時(shí)向美國(guó)證券交易委員會(huì)提交的文件中描述的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。除非相關(guān)法律規(guī)定，雙方不承擔(dān)任何更新上述前瞻性陳述的義務(wù)。
