時間上距離上一次集采已經(jīng)超過一年半時間。光纖光纜行業(yè)獨立調(diào)研機構(gòu)英國商品研究所(CRU)指出，2023年第一季度，中國國內(nèi)市場的光纜消費同比萎縮7.7%，部分原因就是本次集采的推遲。另外，從規(guī)模上看，本次集采比上一次的1.432億芯公里減少24%。
圖：中國移動歷年集采規(guī)模(來源：CRU)
或引發(fā)“五大廠”激烈競爭
和以往一樣，本次集采按照份額招標，中標人數(shù)量為13至14家，其中最大的中標份額將占集采總量的19.36%，與上次集采的19.96%相當。細看的話，其實前四名的份額與上一次的區(qū)別都不大。
主要的分化就是第五名，份額僅為6.83%或6.25%(取決于最終中標的公司是13家還是14家)，與分配給第四名的11.61%拉開了較大的差距，也明顯低于上次集采中分配給第五名的8.14%。
對此，CRU認為，這一舉措或許會在中國光纖光纜“五大家”中引發(fā)較為激烈的價格競爭，因為沒有哪家公司會輕易接受在此次集采中的中標份額明顯低于其同行。
圖：中國移動普纜集采前五份額
上一次出現(xiàn)第四名和第五名份額有較大差距的情況是在2019年，那一年的集采可以說是“腥風(fēng)血雨”，占據(jù)利潤高地的裸纖價格直接腰斬。到了2020年，雖然最后是按照14家廠商中標的來分配的份額，但是從招標公告來看，如果是按照10家-13家，第四第五名之間的差距還是非常大的，這一年，光纖價格進一步下探。
當然，那幾年集采價格的大幅下滑有其客觀原因。由于從2018年下半年開始，中國移動的家寬建設(shè)基本完成，光纜需求放緩，廠商的產(chǎn)能又形成冗余，這是供需關(guān)系不平衡背景下的無奈。
一直到2021年，隨著5G規(guī)模部署，千兆寬帶升級，運營商對光纖光纜的需求開始復(fù)蘇，集采量上升，同時中國移動也調(diào)整了招標規(guī)則，價格也回到了相對合理的范圍。
因此，當我們再次看到需求量減少，特別是第五名與第四名份額差的拉大，不由得懷疑會不會再次出現(xiàn)2019年的激烈價格競爭，CRU的看法也有其道理。
呼吁保持適度良性競爭關(guān)系
事實上，經(jīng)過近五年時間的調(diào)整，或減產(chǎn)關(guān)門、或擴大海外市場、或把工廠搬遷海外，國內(nèi)光纖光纜企業(yè)基本達到了過剩產(chǎn)能出清的目標，供需關(guān)系回歸健康狀態(tài)。與此同時，在這一輪輪的調(diào)整中，鞏固了長飛、亨通、烽火、中天、富通第一梯隊的格局。
一直以來，由于中國移動巨大的需求量，其光纜集采價格成為世界光纖光纜價格走勢的風(fēng)向標。CRU也在公開場合表示過：“中國市場‘決定’全球光纖光纜價格”。因此，雖然本次集采，中國移動利用份額招標，將大部分份額集中在前四名，但還是呼吁保持適度良性競爭。
一方面，過去幾年，中國光纖光纜廠商的國際化之路越走越深，競爭力和影響力不斷擴大，特別是在國內(nèi)需求放緩期間，海外市場在幫助去產(chǎn)能的同時，成為公司業(yè)績增長的重要來源。隨著海外寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的持續(xù)推進，市場空間也將進一步放大。如果這次集采出現(xiàn)短視的低價競標，或?qū)⒉焕诤Ｍ馐袌龅陌l(fā)展。
另一方面，需求的波動是暫時的，數(shù)字經(jīng)濟的大潮下，光纖光纜作為信息基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵底座，承載著5G、千兆光網(wǎng)、算力網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展。例如，中國移動基于G.652.D光纖+純EDFA放大，驗證了400G QPSK滿足長距骨干網(wǎng)經(jīng)典商用場景的工程應(yīng)用要求，將在年內(nèi)實現(xiàn)商用部署。可見，400G傳輸?shù)慕ㄔO(shè)也將拉開帷幕，需求不容小覷。
當然，相信中國移動也會繼續(xù)優(yōu)化招標規(guī)則，例如價格評分方法仍延續(xù)“向下引導(dǎo)中間價法”;進一步減小價格占比，提升技術(shù)實力占比;繼續(xù)延續(xù)光纜價格與PE及鋼帶價格進行聯(lián)動;同時優(yōu)化光纜各型號之間聯(lián)動系數(shù)等方式，推動產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。
